Deutschlands erster mobiler und provisions­freier Broker

Trage Dich in die Warteliste ein und werde als einer der Ersten Teil der Trade Republic

Du kannst provisionsfrei börslich investieren. Für die Abwicklung fällt eine Fremdkostenpauschale von einem Euro an.

Willkommen in der Trade Republic

Unsere Partner

Der Beginn eines neuen Kapitals.

Als Deutschlands erster mobiler Broker ermöglichen wir Dir, provisionsfrei Aktien & ETFs börslich zu handeln.

Ohne Depotgebühr.
Keine Negativzinsen.

6.100 Deutsche und
inter­nationale Aktien

250 ETFs auf Indizes,
Rohstoffe & Währungen

730-2300 Lange Handelszeiten

Provisionsfreier
Handel

Du kannst provisionsfrei in Aktien und ETFs investieren. Es fällt lediglich eine Fremdkostenpauschale von einem Euro pro Handelsgeschäft an – unabhängig von der Größe der Order.

Überwachte
Börsenkurse

Die Kursqualität wird börslich überwacht. Die Spreads sind an den Referenzmarkt XETRA, soweit dort handelbar, gebunden.

Umfangreicher
Depotservice

Du erhältst einen vielfältigen Depotservice: von der automatischen Abführung Deiner Steuern inklusive Jahressteuerbescheinigung bis hin zur Teilnahme an Kapitalmaßnahmen und Hauptversammlungen.

In der Presse

Artikel über Trade Republic

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Handel mit Aktien: Der günstigste Broker im Land

Frankfurter Allgemeine Zeitung, 16. Janaur 2019


Es gibt zahlreiche Anbieter, die jedem den Handel mit Aktien ermöglichen. Doch die Gebühren dabei sind so unterschiedlich, dass sich ein umfassender Vergleich lohnt.

In Amerika gibt es ihn schon; den kostenlosen Broker. Die Rede ist von dem im Jahr 2003 gegründeten amerikanischen Fintech Robinhood. Die Idee oder die „Mission“ – wie es die Gründer nannten – war es, die Märkte zu demokratisieren und jedem das Handeln zu ermöglichen. Zwar gibt es in Deutschland noch keinen komplett kostenfreien Broker. Künftig wird es aber einen Anbieter geben, der dem Konzept des kostenlosen Handels zumindest sehr nahekommt.

Pro aufgegebene Order sollen die Nutzer des Online-Brokers Trade Republic nämlich nur 1 Euro zahlen; egal wie hoch das Ordervolumen ist. Darüber hinaus zahlen die Kunden auch keine Provisionsgebühr. Zum Vergleich: Die Postbank verlangt für eine Order ab 5200 Euro eine Gebühr von rund 30 Euro. Christian Hecker, einer der drei Gründer von Trade Republic, betont aber im Gespräch mit FAZ.NET dass es sich bei dem 1 Euro „nicht um eine Provision“ handele, sondern lediglich um die Fremdkostenpauschale, also schlicht um die Kosten, welche auch wirklich für die Order anfallen. „Das sind faktisch die Transaktionskosten“, sagt Hecker. In Amerika würde dagegen eine günstigere Handelsregulierung vorherrschen, welche die Abwicklungskosten möglichst gering hielte. „Wir hätten den Handel auch in Zypern oder Bulgarien anbieten können“, sagt Hecker. Das sei dann zwar unter Umständen günstiger, böte aber nicht die deutsche Verlässlichkeit und Sicherheit. Das sei dann auch der Grund, warum die Nutzer immer noch 1 Euro pro Order zahlen müssten im Gegensatz zu dem amerikanischen Broker Robinhood, der in der dortigen Trader-Szene und vor allem unter Jüngeren Händlern längst Kultstatus genießt.

Wie kann solch ein Unternehmen dann aber profitabel wirtschaften? Altruismus ist schließlich eine Eigenschaft, die in der Finanzindustrie eher selten vorkommt. Hecker nennt als primäre Einnahmequelle die sogenannten Rückvergütungen. Das sind Zahlungen der Börsenbetreiber – im Fall von Trade Republic Lang und Schwarz – an die Broker dafür, dass sie auf deren Handelsplätzen handeln. Nahezu alle Handelspartner würden solche Rückvergütungen zahlen, sagt Hecker. Je größer das Handelsvolumen, desto höher seien die jeweiligen Vergütungen an die Broker. Damit ließe sich die IT-Infrastruktur sowie das Personal des Fintechs – das aktuell nur aus 25 Mitarbeiter besteht – bezahlen.

Zwar werben hierzulande viele Anbieter mit immerhin kostenlosen Depotgebühren. Weil der Teufel aber bekanntlich im Detail steckt, verstecken sich bei vielen dieser Anbieter die eigentlichen Kosten an ganz anderer Stelle – und zwar nicht selten in den Ordergebühren, also in den Kosten, die bei einer Handelstransaktion anfallen. Wer beispielsweise jeden Monat 1000 Euro, bei einem durchschnittlichen Depotvolumen von 10.000 Euro, anlegen will und seine Order über das Internet ausführt, der muss bei dem Broker Degiro, auf das Jahr gerechnet, nur rund 45,20 Euro zahlen, bei der Comdirect dagegen 228 Euro. Wie kommen aber solche großen Unterschiede zustande, und welche Depotbank ist dann die beste für Anleger?

Zunächst einmal gibt es nicht die „eine beste“ Depotbank für jeden Anleger. Je nach Anlageverhalten – werden beispielsweise viele kleine Summen oder eher selten große Summen investiert – können auch unterschiedliche Depotbanken attraktiv sein. Wer seltener und mit kleineren Summen handelt, für den kann sich je nach Handelsgröße ein Anbieter mit einer geringeren Provisionsgebühr anbieten, wenn diese nur 0,026 oder 0,1 Prozent betragen. Steigt aber das Handelsvolumen pro Order, empfehlen sich Broker, die eine Flatrate auf das Handelsvolumen anbieten wie die Onvista Bank oder Flatex, welche im Prinzip auch keine Provisionsgebühr verlangen, sondern nur jeweils 5 und 5,90 Euro pro Handelsauftrag. Zudem bietet auch nicht jeder Broker einen regelmäßigen Sparplan an. So gehören Degiro und Lynx zwar zu den günstigeren Anbietern, bieten dafür aber keine Sparpläne auf Fonds oder ETF an. Trade Republic bietet vorerst keine Sparpläne an. Es sei aber geplant, sagt Hecker.

Ein weiterer Grund für die Gebührenunterschiede sind die Kosten, die den Brokern entstehen und die sich dann in den Ordergebühren der Anbieter niederschlagen. Diese entstehen den jeweiligen Anbietern an unterschiedlichen Stellen: Zum Beispiel durch den Handel über die Börsenplätze und durch die Clearingstellen, die den Handel abwickeln, sowie durch Personal und das Instandhalten der benötigten IT-Systeme. Je automatisierter der Prozess, desto niedriger sind oftmals die Kosten. Besonders bemerkbar wird das, je nachdem, ob die Order online aufgegeben werden – sei es am Computer oder am Handy – oder ob Anleger ihren Broker für ihre Order anrufen wollen. Wer zum Beispiel telefonisch oder persönlich einen Handelsauftrag abgeben will, muss mit teils signifikant höheren Kosten rechnen. Man könnte es auch ein Stück weit mit Fluggesellschaften vergleichen: Wer einen persönlicheren Service erwartet, muss am Ende tiefer in die Tasche greifen. Das erklärt bisweilen aber nicht, warum es auch bei vielen Online-Brokern zu großen Differenzen in der Gebührenverordnung kommt.

Jan Jirsa, Landeschef von Degiro für den deutschsprachigen Raum, sagte in einem Gespräch mit FAZ.NET,dass viele Großbanken ihre IT-Systeme extern kaufen würden, was teurer sei. Dagegen hätten jüngere Unternehmen den Vorteil, dass sie ihre IT-Systeme selbst aufgebaut hätten. Er fügte aber hinzu, dass der Börsenhandel grundsätzlich nicht kostenlos sei.

In den veralteten IT-Systemen vieler Großbanken sieht auch Hecker, der selbst einige Jahre für eine Investmentbank gearbeitet hat, derzeit das größte Problem für die hohen Kosten vieler Broker. „Das sind teilweise Systeme aus den Siebzigern“, sagt Hecker. Gerade dort gebe es aber großes Einsparpotential. Am Ende würden nämlich die Kunden das Mehr an Kosten tragen. Die drei Gründer, die sich über die branchenweit hohen Gebühren ärgerten, hatten zu Beginn auch noch mit dem Gedanken gespielt, mit einer anderen Bank zu kooperieren. Am Ende war es aber der „sinnvollste Weg“, selbst eine Bank zu gründen und das IT-System von Grund auf neu aufzubauen.

Trade Republic will seine digitalen Tore aber zunächst erst schrittweise für seine Kunden öffnen, um das System nicht allzu sehr zu belasten und noch mögliche „Kinderkrankheiten“ auszumerzen, sagt Hecker. Die IT mag dann zwar neu sein, ob sie aber so robust ist wie viele schon etablierte Broker, muss sich noch beweisen.

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Technologie­unternehmen mit Banklizenz.

Beim Börsenhandel fallen hohe Kosten an – häufig verursacht durch geringe Automatisierung und veraltete IT. Wir haben für Dich einen leistungsfähigen digitalen Broker gebaut, der Dich von hohen Kosten befreit.

Es wurde auch Echtzeit.

Keine Lust zu warten? Lade Deine Freunde zum mobilen und provisionsfreien Broker aus Deutschland ein und verkürze Deine Wartezeit.

2.101

Fragen & Antworten

Warum gibt es eine Warteliste?

Wir wollen allen Kunden zu jeder Zeit einen sicheren und zuverlässigen Service anbieten. Dies stellen wir durch das schrittweise Ausrollen der App und das kontrollierte Onboarding der Nutzer sicher.

Wie lange bin ich auf der Warteliste?

Alle Interessierten werden von uns entsprechend ihrer Position auf der Warteliste schnellstmöglich freigeschaltet. Du kannst noch schneller ein Depot bei uns eröffnen, indem Du Freunde in die Trade Republic einlädst.

Welche Produkte kann ich handeln?

Du kannst mehr als 6.100 nationale und internationale Aktien handeln sowie in über 250 ETFs auf Indizes, Rohstoffe und Währungen investieren. Dank unserer langen Handelszeiten kannst Du börsentäglich von 7:30 bis 23 Uhr handeln und bist so immer am Puls der Märkte.

Welche Orderarten gibt es?

Derzeit kannst Du zwischen Limit- und Market-Orders wählen. Bei der Limit-Order legst Du den Preis fest, zu dem Du kaufen bzw. verkaufen möchtest. Eine Market-Order wird zum nächstbesten Marktpreis ausgeführt. Unser Handelsplatz ermöglicht Dir eine direkte Ausführung Deiner Market-Order.

Zu welchen Kursen kann ich handeln?

Du handelst an dem an der Börse Hamburg betriebenen elektronischen Handelssystem LS Exchange. Die Kursqualität wird börslich überwacht. Die Spreads sind an den Referenzmarkt XETRA, soweit dort handelbar, gebunden.

Wie funktioniert provisionsfreier Handel?

In den letzten drei Jahren haben wir mit moderner Technologie eine leistungsfähige digitale Bank aufgebaut. Wie viele andere Broker auch, erhalten wir eine Rückvergütung vom Handelspartner. Auf dieser Basis können wir Dich durch unsere effizienten Strukturen von hohen Orderprovisionen befreien. Es fällt lediglich eine Fremdkostenpauschale von einem Euro pro Handelsgeschäft für die Abwicklung an.

Wie ist mein Geld abgesichert?

Dein Geld wird von uns bei der solarisBank, einer Banking-as-a-Service Plattform mit deutscher Vollbanklizenz, auf einem Treuhandsammelkonto verwahrt.

Welche Depotservices erhalte ich?

Die Abwicklung Deiner Order erfolgt in Kooperation mit der HSBC Transaction Services, dem größten Wertpapierabwickler Deutschlands nach Anzahl der Transaktionen. Wir kümmern uns um die Abrechnung Deiner Steuern aus Wertpapiergeschäften und erstellen eine Jahressteuerbescheinigung für Dich. Du kannst an Kapitalmaßnahmen und Hauptversammlungen teilnehmen und erhältst Dividenden. Deine Wertpapiere werden nicht verliehen.

Seid ihr eine Bank?

Ja. Wir sind eine deutsche Wertpapierhandelsbank. Wir werden von der Bundesbank und der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) beaufsichtigt und bieten Dir die gewohnte Zuverlässigkeit und Sicherheit einer deutschen Bank.